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观点 · 2017-01-05
了解块环链如何运行及其如何改变外汇

当交易受中央化系统的摆布,我们就面临更多风险。块环链提供一种较好的解决方式。

本文作者是Lykke AG首席业务开发官DemetriosZamboglou和Lykke Cyprus总经理Yiannis Menelaou。

我们被中心化总账环绕

对于门外汉来说,总账只是一些事情的记录——无论是交易者执行交易,还是购买货物或服务的财务事项——世界目前生产“数据”的数量以抛物线趋势增长,人们使用和了解数据的能力却有所滞后。

存储财务记录有各种原因,包括金融监管机构的审计和监管目的,例如FCA、NFA、SEC、CFTC等。

从最近几年监管机构的举措可以看出,只有当问题出现时,监管机构才会行动。关注外汇市场可知,外汇交易领域是一个全球化的记录管理人,遵守不断变化的监管条例、人类情感和技术系统。

直到现在,除了信任各种 “中央化当局”,别无选择,无论是央行、交易所,还是电信提供商。信息必须流经一个统一来源,存在有形或无形的外部效应,更糟糕的是,人工错误/渎职实际上几乎是不可缓解的。

如果所有交易(金融或其他)受线性中央化系统的控制,就意味着我们面临着各种风险——那么有更好的办法吗?

                           

转危为安

块环链的推出能够净化现有的交易系统和总账吗?

这绝对是最可行、最具可能性的方式,但是同样地,这将意味着彻底的变革。

目前的机制面临几个风险:记录丢失、不诚实、排他性、错误信息、虚假信息。

以下是块环链的实际流程:


不幸的是,创建数据的速度意味着它很容易被损坏、丢失、黑客入侵或崩溃。数据安全可能是21世纪最大的挑战。

回顾最近的数据外泄事件可得知(从AshleyMadison到Citigroup),不仅金融数据被认为是敏感的,个人信息,例如联系信息和病例,也都是非常重要的。数据泄露导致持续的实际损失,结果通常是暂时的。

中央化机制任何程度崩溃可能导致业务失真,最终可能导致所有连接节点(客户、员工、提供商)的畸变。因为场外性质和巨大的深度,在外汇交易领域,操纵交易很难被察觉。

外汇经纪商超过1万个,每个都提供略微偏离的报价,以及不同级别的访问,这为外汇和差价合约操纵提供了土壤。

总账的排他性在竞争方面带来失衡,例如垄断部门(SEPA, SWIFT),或者国家间的制裁,以及交易费用的增长。金融法律的基本政策涉及到透明度、正直、保护消费者利益。在目前的金融系统中,情况并非如此,当前的金融系统中,风险看起来以金融机构无法控制和预测的速度进行。

外汇特殊效果

外汇交易是一种货币兑换成另一种货币。

因为外汇市场的规模,外汇全球分布网络被认为是去中心化的。那么到底是吗?

一个简单的图表显示,尽管外汇市场被认为是去中心化的,但实际上是中心化的,央行持有万能钥匙(总分类账)。


央行(私营实体伪装成政府附属机构)以金钱形式发行货币,在经济体系内分布。

货币可以从世界的任何角落,通过多中心——银行、投资公司、代理商、经纪商等——进行物理或电子化的兑换。尽管数百万外汇市场参与者进行外汇交易,但货币仍处于中央化当局的严格管控之下,受多个中心化报告总账支配,也就是所说的“存储场所”。

另外,所有信息,例如全球供求情况,仅有政府机构可以存取。相同的机构直接控制着供给,间接控制着需求。相同的机构可以在任何时间介入外汇市场。

有人将此喻为:有鸡舍钥匙的狐狸。

外汇报告机制是人工和计算机密集型的,成本非常高。这一流程从复杂的外汇交易软件开始,终结于金融交易全球网络协议。根据类型、规模和交易复杂程度的不同,直接决定管理报告所需系统的类型,以及所需安全的类型。一个巨大的差异是,全球各个地区的报告协议不同,这使风险缓解和安全更为难以管理。

我们的解决方案

外汇机制效率还有待大大提高,目前的系统非常复杂,而且不透明——交易者、佣金和手续费构成的全球链条,一端是终端用户(交易者),另一端是提供商(央行)。

解决方案源自记录的去中心化,以及被存储信息的更大可用性。我们创建了多层次外汇交易环境,所有交易信息都可以分解列入一个分布式总账——块环链。

我们的实际运行方式:

外汇行业面临诸多弊端。因为最近的金融危机,越来越多的法律要求给公司收益带来不利影响。一些交易前、后机制创建,旨在编制安全网,但也降低了利润。审计事务所、会计事务所、存储场所、清算所、软件解决方案、合规机制形成一个链条——为了进行简单的买卖交易的无尽费用链。

外汇市场的政治和经济无效性问题可以利用块环链,或者是分布式总账技术(DLT)解决。审计事务所、存储场所、清算所等可以分解列入一个信息区块。

外汇“T+2”结算日或当日延期可以缩减到“T+0”,这还仅仅是开始。

块环链可以应用于任何类型的产品,不仅仅是外汇交易。直接结算以及直接所有权是去中心化总账的结果,鼓励更大的存取。

然后,是在非常安全有效的环境中进行资金的直接汇兑。所有交易的信息,例如交易量和报价,都可以传递到统一的区块,或者是多笔交易。一系列的此类区块可以在全球化公开的块环链分布式总账上发布。

所有可用区块信息都是加密的。市场透明度不会影响个人隐私。经纪商仍可在满足必要的了解你的客户/反洗钱规则的情况下获取客户信息。

监管机构可以轻松获取所有可用交易信息以及市场参与者信息。通过块环链支持的地方分权概念,洗钱、市场操纵和错误报价大幅减少。

发行和分布可以完全自动化的方式运行,用户可以个人身份开展数字化发行。利用块环链,理论上个人可以发行个人债券,相关债券具备和当今的政府债券相同的结构,从而可以筹集资金,创业或买房。这种债券不会崩溃,因为在整个块环链不知情的情况下,基础货币供给(或债券供给)不增不减,价格不会变动。

众筹、音乐版权、发行或任何你可以想到的流程,都可以标记化,提供给公众,换取资金。尽管因为一些金融产品的复杂性,中间步骤可以删除,专业投资机构及其授权顾问的管理层仍是谜题的重要组成部分。数字化以聪明优雅的方式将外汇与各种其他市场连接。

天马行空的想法

块环链不仅具有变革市场的潜力,而且能够将其彻底改变。利用市场本身,而不是投资的资本获得在新市场上的曝光度,客户能够利用他们的市场地位,实现投资组合的多元化。

同时,风险大幅下降,日常生活成本更低。波动性可能下降,针对市场波动性(以及违约)的安全费用也大幅减少。

目前的DLT促进的交易数量可能较少。例子之一就是执行速度(真实市场中是毫秒级的)仍然有限。这些创新方式的技术开发和全球化接受程度将促进效率迅速提升。

几个块环链已经在全球范围开发出来:公共、私人或财团块环链。对全球化外汇交易公共块环链的需求明显,而我们正在提供该解决方案。

利用整合混合解决方案的能力,例如外汇经纪商使用的多层次或多总账附件,此类块环链可能成为真正的全球外汇网络。我们的计划是开发一个混合模式,该模式下,去中心化P2P不仅不受任何市场变动的影响,而且将能够促进更好的交易。

不仅仅关乎破坏和创新,也关系到通过开发更公平的交易商品和服务的方式来解决当前问题。好消息是,一个解决方案已经推出,而且已经起效。坏消息是,随着最具革命性的创新的出现,今后我们可能会看到整体发生变革。

[文章来源:数汇金融,作者: Tom]

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优质评论
wells · 159天前
参赛链接:http://www.just2trade.cn/html/demo/?agent=0ca4b058-e7de-4e97-a6a5-8968f3984d12(业内动态丨Just2Trade在华发起基金经理选拔计划)
kvio · 207天前
小编放了10手空单了吗 哈哈 支持一个!(从瑞郎事件到脱欧公投,谁操控了你的信息世界?)
Louis · 209天前
哈哈(百度禁止二元期权经纪商发布广告)
火鞭 · 230天前
跪求大神带带。。我也想去。。。洗衣做饭铺床叠被,你的随身管家(推广丨六一、宝宝不开心!因为他们去伦敦交易所“敲钟”,不带我!!!)
火鞭 · 230天前
哪位大侠带上我啊~洗衣做饭铺床叠被样样精通(推广丨六一、宝宝不开心!因为他们去伦敦交易所“敲钟”,不带我!!!)
7136CC@figuref**** · 246天前
有没有国内的这方面信息?(上周重要资讯回顾2016.5.9-5.15)

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