FIG观点:2017年成功交易策略总结

Wade  · 111天前 · 资讯

QQ图片20180228132332.png

到目前为止,哪种交易策略在外汇市场上表现最好?

所有交易策略都可以分为两类:趋势交易策略和均值回归策略。在趋势交易策略中,交易者确认长期趋势方向,并且只在同一方向进行交易。均值回归策略确定均价,交易者在价格过度偏离均价时进场,押注价格将回归均价。在外汇市场中,超过80%的交易量是来自欧元/美元、英镑/美元和美元/日元交易,我针对3个主要货币对对每种策略进行测试,看哪种策略最优秀。然后仔细分析业绩,看是否能在外汇市场发展方面获得一些有用的信息。

趋势跟随策略

我最喜欢趋势跟随策略,因其非常简单,只需查看每个星期的开盘价,关注过去3个月和6个月的价格到底是涨是跌。如果是的话,那就是趋势的方向,每周都都只做一笔交易,从建仓到平仓,不设止损。如果相关业绩不错,那么任何趋势跟随策略都将产生优秀的业绩。以下是2017年到10月底的结果: 

货币对 

交易结果

赢率

欧元美元

2.01%

45.45%

英镑美元

3.27%

52.42%

美元日元

-3.65%

42.31%

总计

1.63%

<50.00%

这是一个糟糕的业绩——如果考虑到所有交易的成本将是亏损的。最近我在博客中撰写了一篇关于使用线性回归分析的文章,发现针对最近20周使用最适合的直线斜率可以更好的发挥作用。让我们看看这种趋势跟随方法业绩如何。 

货币对 

交易结果

赢率

欧元美元

4.90%

50.00%

英镑美元

-3.45%

53.84%

美元日元

-6.58%

46.51%

总计

-5.13%

~50.00%

使用线性回归得到的业绩更差。因此总的来说,我们必须得出这样的结论:2017年采取的策略并没有奏效。这并不令人意外:趋势跟随策略往往会经历漫长的亏损期,然后在巨大的连胜期间获利过多。

那么,均值回归交易策略呢?

均值回归策略

正如我前面所解释的,均值回归策略与趋势跟随策略正好相反。这表明,对于此类交易策略,2017年应该是不错的一年,所以让我们针对相同的3个货币对来测试一些优秀的均值回归策略。

第一个策略是等待周烛线达到新高或新低(我们将尝试与上次测试相同的期间——20周)。如果烛线收于新高或新低,那么在下周开盘价进场,在当周收盘价退场。业绩如下:

货币对 

交易结果

赢率

欧元美元

-0.40%

50.00%

英镑美元

1.12%

50.00%

美元日元

-1.15%

0.00%

总计

-0.43%

~50.00%

使用该策略的交易总量不足10笔,但总业绩为略亏。这一策略2017年效果不佳。让我们来看看另一个典型的均值回归策略——使用布林带指标,在日线图上将其调整到标准的20天设定中轨,通过2倍标准差设定的上轨和下轨。这一策略是,等待日烛线触及上轨或下轨,一旦价格突破烛线另一端(即烛线反转)就进场。然后持有交易,在价格触及布林带的另一轨时退场。不幸的是,这种策略也产生了亏损。还有最后一个纯粹的均值回归策略,过去行之有效,值得回溯测试:在周烛线开盘价和收盘价差异达到2%以上时,在下周开盘时在相反方向上进场,然后在当周收盘价退场。这一策略一年只做了几笔交易,结果又出现小额亏损。

 “当日”交易策略

对于外汇交易者来说,今年无疑是艰难的一年。似乎所有类型的机械策略,不管趋势跟随还是回归,至少去年都未实现盈利。我试图找到一种表现良好的机械交易策略,关注一种“当日”策略,以在伦敦时间上午9时的水平为基础,将其与前一个午夜的水平进行对比,只针对欧元/美元和英镑/美元货币对。这一策略利用了伦敦和纽约时段的统计数据趋势,遵从伦敦时间午夜开始的亚洲时段所提供的任何明确线索。规则非常简单:如果价格在伦敦时间上午9点时至少比午夜时高出25个点,那就做多,或者不到25点,那就做空。在纽约时间下午5点退场,不设止损。截止到2017年10月底的业绩如下: 

货币对 

交易结果

赢率

欧元美元

533

66.03%

英镑美元

367

53.26%

总计

1,000

58.33%

业绩非常不错:交易不仅具有高胜率,而且每笔交易的平均业绩都非常优秀(欧元/美元约为10个点,英镑/美元约为3.5个点)。即使考虑到价差/佣金,也是非常不错的盈利策略。然而,这是我所知道的唯一一个在2017年成功的 “傻瓜式”交易策略。不幸的是,这是外汇市场上艰难的一年。

我只关注外汇市场,尽管许多外汇经纪商也提供主要股指和大宗商品交易。主要股指,特别是标普500和道琼斯30等美国股指,全年都在强劲上扬。如果你直接购买股票,最高杠杆可能是3:1,但许多经纪商在主要指数上提供了20:1的杠杆。标普500指数今年迄今上涨近16%,使用20:1杠杆,上涨幅度达到320%,但一旦市场一次大幅下跌达到5%以上超过止损,那么使用这一水平的杠杆存在爆仓的风险。许多经纪商还收取高昂的过夜费用,这使得在数周或数月持仓成本很高。

如果你确实使用了基于价格的趋势跟随策略,不要惊慌。糟糕的年份并不少见。对趋势跟随者来说,最好的年份是在非常糟糕的年份之后。外汇市场可能变得更加混乱,交易可能会更加困难,但没有人规定你必须留在外汇市场。当外汇市场低迷时,股指和大宗商品往往会提供机会。

本文作者Adam是一名外汇交易者,拥有12年的金融市场经验,在美林证券工作了6年。


数汇金融网赞()
文 Wade · 编辑
数汇金融网 数汇金融网 数汇金融网 数汇金融网 数汇金融网

参与评论

'); })(); 360网站安全检测平台